人工智能助力金融投資前景廣闊
添加時間：2018-05-29 10:52:29
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Kavout）CEO呂晴認為，AI在金融投資中的運用將是一個較為確定的趨勢，AI與人的結合能夠提高國內(nèi)機構的產(chǎn)品設計能力和專業(yè)化服務能力，發(fā)展前景廣闊。
AI助力金融投資
中國證券報：AI在金融投資中的運用現(xiàn)狀如何？
呂晴：AI在金融投資中的運用將是一個較為確定的趨勢。目前美國很多大型金融機構開始轉型成技術公司，并大量從微軟、谷歌、facebook等高科技公司聘用相關人才，比如高盛已經(jīng)開始宣稱自己是技術型公司。國內(nèi)金融機構對AI在資產(chǎn)管理和投資交易中的運用也越來越認可。我們2016年與國內(nèi)機構交流時，感興趣的還不多；去年隨著無人駕駛汽車等的問世，國內(nèi)機構開始表示愿意了解和嘗試；今年再進入市場，機構就直接與我們探討如何落地合作。AI投資技術能夠提高國內(nèi)機構的資產(chǎn)管理產(chǎn)品設計能力和專業(yè)化服務能力，我們和券商等機構的一些合作項目已經(jīng)展開。
中國證券報：AI投資是對傳統(tǒng)投資的完全取代嗎？
呂晴：得益于近年來計算能力和數(shù)據(jù)量的幾何式增長，AI技術或正處在行業(yè)拐點，認為AI無所不能或者完全否定AI都是兩種不夠全面的態(tài)度。目前AI的應用和落地還處于初期階段，人與AI的結合是今后和長期的發(fā)展方向，人做人的事，機器做機器的事，各取所長。以金融投資為例，在策略和戰(zhàn)略的研制上，人的優(yōu)勢明顯；AI的優(yōu)勢是處理大量的數(shù)據(jù)和變量，尤其是從海量數(shù)據(jù)中自動學習和挖掘一些線性乃至非線性的規(guī)律和信號。
發(fā)展空間廣闊
中國證券報：AI投資的擇時模型和選股模型是怎樣的？
呂晴：擇時模型的核心不是預測未來，而是通過建立數(shù)學模型刻畫市場運行規(guī)律，能在一定時間和一定概率下捕捉到可交易的機會。對于“黑天鵝”出現(xiàn)可能導致的模型失效，主要從風控機制上加以解決。擇時的另外一個挑戰(zhàn)在于時效性，因為市場環(huán)境不斷變化，模型需要動態(tài)和及時學習與修正。選股模型需要分析大量的結構化數(shù)據(jù)和非結構化的文本數(shù)據(jù)，進而綜合分析公司質(zhì)量的好壞，其主要挑戰(zhàn)在海量實時數(shù)據(jù)，同時有效信息的密度很低，規(guī)模化機器學習能力成為關鍵，而這也正好是機器的價值，可以7天24小時實時跟蹤和分析數(shù)據(jù)，輔助人做出更好決策?？傮w上看，AI投資技術發(fā)展空間廣闊。
中國證券報：AI投資模型的效果如何？
呂晴：我們的國外模型和本土化改進版在美國和國內(nèi)的實盤檢驗中都取得了很好的效果，能夠在較長時間內(nèi)戰(zhàn)勝大盤。但必須指出，沒有哪個模型能夠每時每刻都跑贏大盤，模型的目標是在足夠長的時間里能夠戰(zhàn)勝大盤；也沒有一個不變的模型能夠長期跑贏大盤，模型需要不斷修改升級。模型戰(zhàn)勝大盤的核心在于，算法的進步大大提升了機器學習的能力，另一方面海量數(shù)據(jù)隨手可得和云計算技術的進步使得模型能夠接收處理更多的信號和數(shù)據(jù)。
中國證券報：如果很多機構采用這一投資技術，是否會出現(xiàn)算法同質(zhì)化問題？
呂晴：一方面，不同客戶的風險偏好和收益預期不同，因此不會出現(xiàn)所有客戶采用同一個策略的現(xiàn)象。另一方面，我們的策略數(shù)量足夠多，而且單一策略的容量也足夠大，如果單一策略的使用量到了影響策略效果的程度，也會控制使用數(shù)量來避免同質(zhì)化。（來源：中國證券報）
